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| English version — La version française suit Your organization has been identified as a key stakeholder of the Canada Revenue Agency (CRA). We hope you will share the following information with your membership. You asked, we answered! Here are answers to six more of the top business tax information questions Earlier this month, we issued a tax tip answering your top seven business tax information questions. Now that the basics are covered, we can turn to more specific questions. Question 1: Where do I find information on filing as a self-employed individual? The 2023 filing deadline was June 15th, 2024, but with June 15th falling on a Saturday, returns were considered filed on time if received by June 17th. The CRA offers various resources to help you navigate your tax obligations. A few include: Liaison Officer service for confidential assistance to help you understand your business tax obligations Online tools for faster filing and refunds Flexible payment options, including payment arrangements and pre-authorized debit To find more information about the resources the CRA offers to help self-employed individuals please visit: Are you self-employed? The Canada Revenue Agency can help you understand your tax obligations – Canada.ca Question 2: How do I file GST/HST using GST/HST NETFILE? GST/HST NETFILE allows you to file GST/HST tax returns, and eligible rebates directly to the CRA. Using GST/HST NETFILE gets you your refunds faster and can be combined with direct deposit! Note: For GST/HST reporting periods that begin in 2024, all GST/HST registrants, except for charities and selected financial institutions, are required to file returns electronically. Please visit our GST/HST electronic filing requirements tax tip to learn more. Before you file online make sure you: Have an access code. If you do not, go to Need an access code? – Canada.ca Use a browser which supports TLS 1.2 Have enabled cookies and JavaScript in your browser Have completed your return and, if applicable, rebate information in Canadian funds Have read the Privacy Notice Statement GST/HST NETFILE will ask you to provide the following information: Your Business Number (BN) Your reporting period “from” and “to” dates Your access code To file go to: Ready to file You will receive a confirmation number as proof that the CRA has received your information. Print or save the page with your confirmation number and keep it with your records. Question 3: What deadlines should I be aware of for small business tax filings? Not all businesses have the same deadlines when it comes to taxes. Whether you’re self-employed, a corporation, or registered for GST/HST, understanding the various deadlines is important for any business. Some examples of these different deadlines include: Payroll Accounts: Different types, such as monthly or quarterly remittances, have specific due dates based on past withholding amounts Self-Employed: For 2023 taxes, file by June 15th, 2024, and pay any owing balance by April 30th, 2024, with possible instalments. (This year, with June 15th falling on a Saturday, returns were considered filed on time if received by June 17th) Corporations: File T2 within six months of your tax year end, with specific due dates depending on the chosen fiscal year Corporation Payments: Depending on the type of corporation, monthly or quarterly instalments are required if the total of Part I, Part VI, Part VI.1, and Part XIII.1 taxes payable exceeds $3,000, with specific due dates based on the tax year GST/HST: Deadlines for filing and payment vary based on the chosen filing period: monthly, quarterly, or annually Note: If your business is a Canadian-controlled private corporation, get ready for the new Canada Carbon Rebate for Small Businesses announced in Budget 2024 by filing your 2023 corporate income tax return no later than July 15, 2024. Learn more about eligibility and other details, including designated provinces at Canada Carbon Rebate for Small Businesses. For a more detailed look at the different deadlines please visit: Businesses have different filing and payment deadlines – here is a quick reference to help you stay organized – Canada.ca Question 4: How do I make payments to the CRA? The CRA offers a variety of payment options for businesses. These may vary depending on the type of payment you are making; in most cases we offer options to: Pay online Online banking My Payment (compatible with Visa debit, Debit Mastercard, and Interac Online) Pre-authorized debit Pay by credit card, PayPal, or Interact E-Transfer or pay by a third-party service provider Pay in person At your financial institution Through a Canada Post outlet Pay by cheque Pay with a cheque from your Canadian bank account For non-residents without a Canadian Bank account payment can be made using a: Wire transfer Internationally issued credit card Question 5: How do I prove my business is in good standing with the CRA? If your business is asking for a loan from the bank or considering purchasing real property, you may be asked to provide a comfort letter or a filing and balance confirmation letter. These letters are often requested by a financial institution or a lawyer to confirm that your business’s CRA program accounts are in good standing. The request for a comfort letter must be done in writing. The business owner or authorized third party must send the written request to the nearest CRA tax services office. To find out how to request a comfort letter and what you’ll need visit Request a comfort letter. The request for a filing and balance confirmation letter can be done through My Business Account or Represent a Client as a business owner or authorized representative. Once the online request is submitted, the downloadable letter is available through My Business Account in the “Mail” service shortly after submitting. To find out how more about the filing and balance confirmation letter visit Help with Filing and balance confirmation letter. Question 6: What is considered a receipt? When you purchase something for your business, you must keep a record of the expense. By ensuring that you have a record of the transaction, you are better prepared for filing your income taxes. Records of your transactions support your income and expense claims. A receipt is an expense record that confirms that the business has sold or bought something. For a receipt to be accepted for income tax purposes, it must have the following: the date of the purchase the name and address of the seller or supplier the name and address of the buyer the full description of the goods or services purchased or sold the vendor’s business number if they are a GST/HST registrant In addition, credit card statements are not generally accepted as a replacement for receipts unless they contain the above and other requested information. For more information, go to Business records. Stay connected To find out what’s new at the Canada Revenue Agency: Plus tôt ce mois-ci, l’Agence a publié un conseil fiscal répondant aux sept principales questions portant sur les renseignements fiscaux des entreprises. Maintenant que les principes de base ont été abordés, nous pouvons passer à des questions plus précises. Question 1 : Où puis-je trouver des renseignements sur la production de déclarations en tant que travailleur indépendant? La date limite de production de 2023 était le 15 juin 2024, mais puisque cette journée tombait un samedi, les déclarations étaient considérées comme produites à temps si l’Agence les recevait au plus tard le 17 juin. Cette dernière offre diverses ressources pour vous aider à naviguer dans vos obligations fiscales. En voici quelques-unes : Service des agents de liaison pour une aide confidentielle en vue de mieux comprendre vos obligations fiscales des entreprises Outils en ligne pour produire des déclarations et obtenir des remboursements plus rapidement Options de paiement flexibles, y compris les ententes de paiement et le débit préautorisé Pour en savoir plus sur les ressources que l’Agence offre pour aider les travailleurs indépendants, consultez la page suivante : Êtes-vous un travailleur indépendant? L’Agence du revenu du Canada peut vous aider à comprendre vos obligations fiscales – Canada.ca Question 2 : Comment puis-je produire une déclaration de la TPS/TVH au moyen d’IMPÔTNET TPS/TVH? IMPÔTNET TPS/TVH vous permet de produire les déclarations de la TPS/TVH et les demandes de remboursement admissibles directement auprès de l’Agence. Utiliser IMPÔTNET TPS/TVH vous permet d’obtenir vos remboursements plus rapidement si vous utilisez aussi le dépôt direct! Remarque : Pour les périodes de déclaration de la TPS/TVH qui commencent en 2024, tous les inscrits à la TPS/TVH, à l’exception des organismes de bienfaisance et des institutions financières désignées, devront produire leurs déclarations par voie électronique. Pour en savoir plus, consultez notre conseil fiscal en matière de production électronique de la TPS/TVH. Avant de produire votre déclaration en ligne, assurez-vous de faire ce qui suit : Avoir un code d’accès. Si ce n’est pas le cas, visitez la page Avez-vous besoin d’un code d’accès? – Canada.ca Utiliser un navigateur qui prend en charge le protocole TLS 1.2 Avoir activé les témoins et JavaScript dans votre navigateur Avoir rempli votre déclaration et, le cas échéant, les renseignements du remboursement en dollars canadiens Avoir lu l’énoncé de confidentialité IMPÔTNET TPS/TVH vous demandera de fournir les renseignements suivants : Votre numéro d’entreprise (NE) Les dates de début et de fin de la période de déclaration Votre code d’accès Pour produire une déclaration, consultez la page suivante : Prêt à transmettre Vous recevrez un numéro de confirmation attestant que l’Agence a bien reçu vos renseignements. Imprimez ou sauvegardez la page qui contient votre numéro de confirmation et conservez-la dans vos dossiers. Question 3 : Quelles échéances devrais-je connaître pour les déclarations de revenus des petites entreprises? Ce ne sont pas toutes les entreprises qui ont les mêmes échéances en matière d’impôt. Que vous soyez un travailleur indépendant, une société ou un inscrit à la TPS/TVH, il est important de comprendre les diverses échéances pour toute entreprise. Voici quelques exemples de ces différentes échéances : Comptes de retenues sur la paie : Différents types de compte, comme les versements mensuels ou trimestriels, ont des dates d’échéance précises en fonction des montants des retenues d’impôt antérieures Travailleur indépendant : Pour la déclaration de revenus de 2023, vous devez la produire et l’envoyer avant le 15 juin 2024, et payer le solde dû au plus tard le 30 avril 2024, avec des acomptes provisionnels. (Cette année, le 15 juin tombe un samedi, donc les déclarations ont été considérées comme produites à temps si elles étaient reçues avant le 17 juin) Sociétés : Produire la déclaration T2 dans les six mois suivant la fin de l’exercice, avec des dates d’échéance précises en fonction de l’exercice choisi Paiements des sociétés : Selon le type de société, des acomptes mensuels ou trimestriels doivent être versés si le total des impôts de la partie I, de la partie VI, de la partie VI.1 et de la partie XIII.1 dépasse 3 000 $, avec des dates d’échéance précises en fonction de l’année d’imposition TPS/TVH : Les dates limites de déclaration et de paiement varient en fonction de la période de déclaration choisie: mensuelle, trimestrielle ou annuelle Remarque : Si votre entreprise est une société privée sous contrôle canadien, préparez-vous pour la nouvelle remise canadienne sur le carbone pour les petites entreprises proposée annoncée dans le budget de 2024 en produisant votre déclaration de revenus des sociétés 2023 au plus tard le 15 juillet 2024. Apprenez-en plus sur les critères d’admissibilité et les autres détails, y compris les provinces désignées : Remise canadienne sur le carbone pour les petites entreprises Pour un aperçu plus détaillé des différentes dates limites, consultez la page suivante : Les entreprises ont des échéances de production et de paiement différents – Voici un aide-mémoire pour vous aider à rester organisé – Canada.ca Question 4 : Comment effectuer des paiements à l’Agence? L’Agence propose diverses options de paiement aux entreprises. Ces options peuvent varier en fonction du type de paiement que vous effectuez. Dans la plupart des cas, l’Agence propose les options suivantes : Payer en ligne Services bancaires en ligne Mon paiement (Débit Interac, Visa Débit ou Mastercard Débit) Débit préautorisé Payer par carte de crédit, PayPal, ou virement Interac ou payer auprès d’un tiers fournisseur de services Payer en personne Auprès de votre institution financière Par l’intermédiaire d’un comptoir de Postes Canada Payer par chèque Payez avec un chèque de votre compte bancaire canadien Pour les non-résidents qui n’ont pas de compte dans une banque canadienne, le paiement peut être effectué à l’aide d’une carte de crédit : Virement télégraphique Carte de crédit émise à l’étranger Question 5 : Comment puis-je prouver que mon entreprise est en règle avec l’Agence? Si votre entreprise demande un prêt à la banque ou envisage d’acheter un bien immobilier, on pourrait vous demander de fournir une lettre d’intention ou une lettre de confirmation de solde et de production de déclaration. Une institution financière ou un avocat peut souvent demander de voir ces lettres dans le but de confirmer que les comptes de programme de l’Agence de votre entreprise sont en règle. La demande de lettre d’intention doit être faite par écrit. Le propriétaire de l’entreprise ou le tiers autorisé doit envoyer la demande écrite au bureau des services fiscaux de l’Agence le plus proche. Pour savoir comment demander une lettre d’intention et ce dont vous aurez besoin, consultez la page suivante : Demande pour une lettre de conformité La demande de lettre de confirmation de solde et de production de déclaration peut se faire au moyen de Mon dossier d’entreprise ou de Représenter un client à titre de propriétaire d’entreprise ou de représentant autorisé. Une fois que la demande en ligne est envoyée, la lettre téléchargeable sera disponible au moyen de Mon dossier d’entreprise dans le service « Courrier » peu de temps après l’envoi. Pour en savoir plus sur le dépôt et la lettre de confirmation de solde et de production de déclaration, consultez la page suivante : Aide pour la lettre de confirmation de solde et de production de déclaration. Question 6 : Qu’est-ce qui est considéré comme un reçu? Lorsque vous achetez quelque chose pour votre entreprise, vous devez tenir un registre des dépenses. En vous assurant d’avoir une trace de la transaction, vous serez mieux préparé pour produire votre déclaration de revenus. Les registres de vos transactions appuieront vos demandes de revenus et de dépenses. Un reçu est un dossier de dépenses qui confirme que l’entreprise a vendu ou acheté un produit. Pour qu’un reçu soit accepté à des fins d’impôt sur le revenu, les éléments suivants doivent être présents: la date de l’achat le nom et l’adresse du vendeur ou du fournisseur le nom et l’adresse de l’acheteur la description exhaustive des produits ou des services achetés ou vendus le numéro d’entreprise du vendeur s’il est inscrit à la TPS/TVH De plus, les relevés de carte de crédit ne sont généralement pas acceptés pour remplacer des reçus, à moins qu’ils ne contiennent les renseignements ci-dessus et d’autres renseignements demandés. Pour en savoir plus, consultez la page Registres d’entreprise. |
